Indexatietoekenning

Op welke wijze neemt het Bestuur een besluit over indexatie?

• Elk jaar, totdat de nieuwe pensioenregeling van kracht is, stelt het Bestuur vast wat maximaal verantwoord is als het gaat om de verhoging van uw pensioen.
• Daarbij kijkt het Bestuur naar een groot aantal relevante feiten en omstandigheden, zoals de financiële situatie, de hoogte van de inflatie, de situatie op financiële markten, verschillen tussen deelnemersgroepen, de resterende periode tot de overgang naar een nieuw pensioenstelsel en hoeveel andere pensioenfondsen aan pensioenverhogingen geven.
• Het maximum indexatiepercentage is gelijk voor alle deelnemersgroepen: dus zowel voor pensioenopbouwers als voor pensioenontvangers en premievrije polishouders. Uiteraard kan nooit meer indexatie worden toegekend dan wettelijk is toegestaan. Dit kan ervoor zorgen dat het ook in de komende jaren mogelijk blijft dat aan de pensioenopbouwers een ander indexatiepercentage wordt toegekend dan aan de pensioenontvangers en premievrije polishouders. Maar het maximum beperkt in ieder geval het verschil in indexatie over het verleden tussen de deelnemersgroepen en draagt daarmee bij aan ons uitgangspunt dat dergelijke verschillen beperkt, fair en uitlegbaar moeten zijn.
• Het Bestuur maximeert de indexatie om de financiële buffer te beschermen. Deze buffer komt straks direct of indirect ten goede aan de deelnemers., waardoor alle deelnemers een goede start kunnen maken in het nieuwe pensioenstelsel. Dat is belangrijk omdat pensioen in het nieuwe pensioenstelsel, meer dan nu, gaat meebewegen op de golven van de economie.
• De ambitie van het Fonds verandert niet door het bovenstaande: het streven blijft om aan alle deelnemers een zo groot mogelijk deel van onze indexatieambitie toe te kennen (voor pensioenontvangers en premievrije polishouders is dit de prijsinflatie en voor pensioenopbouwers is dit de looninflatie). Maar we houden daarbij wel rekening met onze wens om alle deelnemers ook een zo goed mogelijke start te kunnen laten maken in het nieuwe pensioenstelsel.
• Bij gedeeltelijke indexatie loopt de indexatieachterstand op. We houden daar rekening mee bij het verdelen van de buffer over de persoonlijke pensioenpotjes van de deelnemers bij de start van de nieuwe pensioenregeling.

Indexatiestaffel: alleen nog relevant voor inhaalindexatie

Onderdeel van het indexatiebeleid is de zogenoemde indexatiestaffel. Tot 2023 was de indexatiestaffel het belangrijkste uitgangspunt voor het toekennen van een pensioenverhoging. De indexatiestaffel geeft weer bij welke beleidsdekkingsgraad de pensioenen in beginsel volledig of gedeeltelijk mogen worden verhoogd of moeten worden verlaagd. Deze indexatiestaffel sloot aan bij de wettelijke regels voor ‘toekomstbestendig indexeren’. Doordat het Bestuur nu de mogelijkheid heeft om de ruimere indexatieregels uit het transitie-FTK toe te passen, is de indexatiestaffel niet meer bepalend voor wat maximaal toegekend kan worden voor het ‘reguliere’ indexatiebesluit. 

De indexatiestaffel wordt periodiek aangepast. Deze aanpassing heeft betrekking op de zogenoemde ‘grens voor toekomstbestendig indexeren’. Bij deze grens is er voldoende zekerheid dat ook in de toekomst indexatie kan worden gegeven. Deze grenswaarde is wettelijk voorgeschreven. Zoals gezegd, is deze voor het ‘reguliere’ indexatiebesluit niet meer bepalend. De grens is echter nog altijd relevant voor het verlenen van inhaalindexatie. Onder het transitie-FTK zijn de regels voor het toekennen van inhaalindexatie namelijk onveranderd gebleven. Inhaalindexatie is zodoende alleen mogelijk als de dekkingsgraad hoger is dan 136,9% (stand 30 september 2024). Hieronder is de huidige indexatiestaffel opgenomen.

Indexatiestaffel